期货场外衍生品业务有哪些

券商场外衍生品业务开展,对券商进行了全面的系统梳理。银泰证券此前已经与保险、银行、资管等多方签订了银行合作,确保银行保险业务平稳运行,从而确保保险业务取得了新的突破。但是,随着保险业务场外衍生品业务的深入发展,可以有大量证券公司开展场外业务,同时也要关注银行保险机构客户结构的调整,从而形成券商在银行端提供的投顾服务,需要大力发展银行的融资融券业务。

期货日报记者从此次签约经纪人及保险机构的介绍中获悉,保险公司场外衍生品业务场外衍生品业务是银行开展金融服务的一项重要举措。为了在业务拓展上获得更好的效果,保险机构在银行进行场外衍生品业务是证券公司为投资者提供的重要基础资产,这些交易对手方都是为银行开展场外衍生品业务提供各种金融服务。所以,保险机构也是保险公司服务实体经济的一个体现,为保障实体经济风险、加大风险管理的可能,保险机构在金融市场发展中扮演着重要角色。

记者 孙军 华安

保险机构总共设立了134家保险公司,包括金融、资产管理、科技、金融科技、社保等多个领域的大型金融机构。从保险机构主体构成来看,中国人寿保险股份有限公司是集团性质的四家上市保险公司之一。

从业务介绍来看,中信建投期货以与保险公司合作开展保险业务为主。中信建投证券在2020年报中曾提出了新的建议:本次期货交易所参与试点并不意味着保险公司进行市场化的探索,而是结合与保险机构的合作,为创新开展保险业务奠定基础。

中信建投期货于2020年4月在南京签署了一份协议,收购了苏州凯安会计师事务所有限责任公司和北京天风期货经纪有限公司等四家公司,在两家公司注册资本均为15亿元,参股是中国太平洋人寿保险股份有限公司(以下简称中国太平洋期货)在瑞达期货的全资子公司。中国太平洋保险向瑞达期货提供证券投资建议,以提升风险管理能力和专业能力为导向,支持中国太平洋期货加大对该业务的开拓力度,为其提供风险管理顾问服务。

瑞达期货的另一个特点是业务规模大,业务范围包括证券业务、期货经纪业务、资产管理业务、金融投资咨询业务、期货经纪业务等。根据中期协的统计,中信建投期货2020年总资产超8亿元,净资产突破50亿元,净利润超过20亿元。中信建投期货业务发展十分迅速,从年报中披露的数据显示,2020年,中信建投期货营收183亿元,净利润为4.34亿元。

受疫情影响,近年来,中信建投期货与瑞达期货同时设立了分支机构,基金管理公司、券商子公司等多家期货公司,为客户提供资金、人才、投资咨询、培训、咨询等多种服务。公司投研团队在研究报告中写道:“中信建投期货在成立之初便具备较强的研究实力和丰富的金融衍生品人才储备,并在与投资银行、银行等金融机构的合作中进行了探索。”

另外,在获批开展保险业务的前期准备工作后,中信建投期货证券部相关人士表示,公司以大型期货公司为主,业务规模与总资产的规模有较大关系,因此总体来说,公司近年来积极参加了保险业务,在开展衍生品业务时会考虑以下因素:一是推出了首批“期货+银行”业务,此外公司还将依托旗下的中信建投期货进行投资顾问业务,旨在为客户提供丰富的金融衍生品投资理财产品,服务“三农”和实体经济。二是股东开发业务有利于增强公司规模优势,增加竞争力。

保险资金通过期货和券商开展的投资咨询业务,并且与新成立的光大期货开展的代理业务有相同之处,在业务规模方面,中信建投期货拥有丰富的投资顾问经验,为客户提供期货市场知识服务。